1. Digitalisering av analoge lydsignaler: Dette innebærer å ta et analogt lydsignal, for eksempel det fra en mikrofon eller kassettspiller, og konvertere det til et digitalt format som kan behandles av en datamaskin. Denne prosessen er kjent som analog-til-digital konvertering (ADC).

2. Avspilling av digitale lydsignaler: Dette innebærer å ta et digitalt lydsignal og konvertere det tilbake til et analogt format som kan spilles av gjennom høyttalere eller hodetelefoner. Denne prosessen er kjent som digital-til-analog konvertering (DAC).

I tillegg til disse to grunnleggende funksjonene kan lydkort også utføre en rekke andre oppgaver, for eksempel:

- Forsterker lydsignalet

- Blanding av flere lydsignaler

- Bruk av effekter på lydsignalet

- Gir utjevning og tonekontroll

Lydkort kan finnes i en rekke enheter, inkludert datamaskiner, bærbare datamaskiner, smarttelefoner og nettbrett. De er også tilgjengelige som frittstående eksterne enheter som kan brukes til å koble til et eksisterende lydsystem.