The Black- Scholes formelen er utformet for å gi variabelen verdien av en opsjon på et verdipapir , for eksempel en aksje . Det er beregnet basert på prisen på aksjen i dag , varigheten av opsjonen , innløsningskurs av opsjonen , den årlige risikofri rente , volatilitet i aksjen og den årlige andel av bestanden betalt i utbytte. Med disse opplysningene , kan du konstruere formler i Excel til å returnere Black- Scholes verdi. Instruksjoner
en

Launch Excel og opprette et nytt , tomt regneark . I kolonnen " A, " skriver etikettene for dine data . I A1 type " data " i A2 , " Lager " i A3 , " Varighet " i A4 " Exercise Price, " i A5 "Annual risikofri rente , " i A6 "Annual Volatilitet " og i A7 Type Type etikettene for dine formler " utbytteandel . " : i A9 , type " D1 ", i A10 , " D2 " i A11 , " Call Option" , og i A12 " Put Option. "
2

inn dataene i kolonnen " B." The Stock og Utøvelsespriser bør være i dollar, varighet i år . Ordinær risikofri rente , årlig volatilitet og utbytte bør alle være i prosenter
3

Skriv inn følgende formel i celle B9 : . = ( LN ( B2 * EXP ( -B7 * B3 ) /B4 ) + ( B5 + ( B6 ^ 2 ) /2 ) * B3 ) /B6 * SQRT ( B3 )
4

Skriv inn følgende formel i celle B10 : = B9 - B6 * SQRT ( B3 )
5

Skriv inn følgende formel i celle B11 : = B2 * EXP ( -B7 * B3 ) * ( NORMALFORDELING ( B9 , 0,1, TRUE ) -B4 * EXP ( -B5 * B3 ) * NORMALFORDELING ( B10 , 0,1, SANN) )
6

Skriv inn følgende formel i celle B12 : = B4 * EXP ( -B5 * B3 ) * ( 1 - ( NORM.DIST ( B10 , 0,1, SANN) ) ) - B2 * EXP ( -B7 * B3 ) * ( 1 - NORM.DIST ( B9 , 0,1, SANN) )